Technische Analyse: Strategien für Swing-Trading & Investment 13 Sections51 Lessons1 Quizunbegrenzt
8.1 Die fünf Komponenten
8.1 Ichimoku Kinko Hyo: Die fünf Komponenten
Optionales Modul: Für Fortgeschrittene
Ichimoku ist ein fortgeschrittenes Analyse-System, das eine längere Einarbeitung erfordert. Wenn Sie gerade erst mit der Technischen Analyse beginnen:
- Sie können dieses Modul zunächst überspringen und später darauf zurückkommen
- Die wichtigsten Konzepte (Trends, Unterstützung/Widerstand, Indikatoren) aus den vorherigen Modulen sind ausreichend für einen erfolgreichen Start
- Ichimoku ist besonders beliebt bei Forex- und Krypto-Tradern
- Kehren Sie zu diesem Modul zurück, wenn Sie die Grundlagen beherrschen und Ihr Toolset erweitern möchten
Ichimoku Kinko Hyo (一目均衡表) – wörtlich „Gleichgewichtstabelle auf einen Blick“ – ist ein umfassendes technisches Analysesystem, das in den 1930er Jahren vom japanischen Journalisten Goichi Hosoda entwickelt wurde. Es liefert mit einem Blick Informationen über Trend, Unterstützung, Widerstand und Momentum.
Überblick: Das Ichimoku-System
Ichimoku besteht aus fünf Linien und einer „Wolke“:
Die fünf Komponenten im Detail
1. Tenkan-Sen (転換線) – Conversion Line
Tenkan-Sen = (Höchstes Hoch + Tiefstes Tief) / 2
über die letzten 9 Perioden
Eigenschaften:
- Schnellste Linie, reagiert auf kurzfristige Preisänderungen
- Mittelwert der 9-Perioden-Spanne (höchstes Hoch und tiefstes Tief), kein gleitender Durchschnitt
- Zeigt kurzfristiges Momentum und Gleichgewicht
Interpretation:
- Steigend = kurzfristiges bullisches Momentum
- Fallend = kurzfristiges bärisches Momentum
- Flach = Konsolidierung, kein klares Momentum
2. Kijun-Sen (基準線) – Base Line
Kijun-Sen = (Höchstes Hoch + Tiefstes Tief) / 2
über die letzten 26 Perioden
Eigenschaften:
- Langsamere Linie, zeigt mittelfristiges Gleichgewicht
- Wichtige dynamische Unterstützung/Widerstand
- Mittelwert der 26-Perioden-Spanne, kein gleitender Durchschnitt
Interpretation:
- Preis über Kijun-Sen = bullische Tendenz
- Preis unter Kijun-Sen = bärische Tendenz
- Flacher Kijun-Sen = erwarten Sie einen Pullback dorthin
3. Senkou Span A (先行スパンA) – Leading Span A
Senkou Span A = (Tenkan-Sen + Kijun-Sen) / 2
26 Perioden in die ZUKUNFT projiziert
Eigenschaften:
- Erste Grenze der Wolke (Kumo)
- Schnellere Wolkengrenze (basiert auf kürzeren Perioden)
- 26 Perioden voraus gezeichnet
4. Senkou Span B (先行スパンB) – Leading Span B
Senkou Span B = (Höchstes Hoch + Tiefstes Tief) / 2
über die letzten 52 Perioden
26 Perioden in die ZUKUNFT projiziert
Eigenschaften:
- Zweite Grenze der Wolke (Kumo)
- Langsamere Wolkengrenze (basiert auf 52 Perioden)
- Oft flacher, fungiert als starke S/R
5. Chikou Span (遅行スパン) – Lagging Span
Chikou Span = Aktueller Schlusskurs
26 Perioden in die VERGANGENHEIT gezeichnet
Eigenschaften:
- Bestätigungslinie
- Zeigt Beziehung zwischen aktuellem Preis und Preis vor 26 Perioden
- Wird oft übersehen, aber sehr nützlich
Interpretation:
- Chikou über dem Preis (vor 26 Perioden) = bullisch
- Chikou unter dem Preis = bärisch
- Chikou schneidet Preis = potenzielle Trendwende
Die Standardeinstellungen
| Parameter | Standard | Bedeutung | Anpassung |
|---|---|---|---|
| Tenkan-Sen | 9 | ~2 Wochen (Japan: 6-Tage-Woche) | 7 für schneller, 10 für langsamer |
| Kijun-Sen | 26 | ~1 Monat (Japan) | 22 für westliche Märkte |
| Senkou Span B | 52 | ~2 Monate | 44 für westliche Märkte |
| Verschiebung | 26 | Zukunft/Vergangenheit | 22 für westliche Märkte |
Hinweis: Die Originalwerte (9, 26, 52) basieren auf der japanischen 6-Tage-Handelswoche. Manche Trader passen sie auf (7, 22, 44) für 5-Tage-Wochen an.
Die Kumo (Wolke)
Der Raum zwischen Senkou Span A und B bildet die charakteristische „Wolke“:
- Dicke Wolke: Starke S/R, schwerer zu durchbrechen
- Dünne Wolke: Schwache S/R, leichter zu durchbrechen
- Twist: Senkou Span A und B wechseln Position = Trendwende
Alles auf einen Blick
Die Stärke von Ichimoku liegt darin, dass ein einziger Blick alle wichtigen Informationen liefert:
| Was? | Wo schauen? |
|---|---|
| Trendrichtung | Wolkenfarbe (grün = bullisch, rot = bärisch) |
| Trendstärke | Wolkendicke (dick = stark, dünn = schwach) |
| Kurzfristiges Momentum | Tenkan-Sen Richtung |
| Mittelfristiges Gleichgewicht | Kijun-Sen (dynamische S/R) |
| Unterstützung/Widerstand | Wolkengrenzen |
| Trendbestätigung | Chikou Span Position zum Preis |
| Zukünftige S/R | Wolke 26 Perioden voraus |
Praktische Übung
- Fügen Sie Ichimoku zu einem Tageschart hinzu
- Identifizieren Sie alle fünf Komponenten:
- Tenkan-Sen (oft blau oder türkis)
- Kijun-Sen (oft rot oder orange)
- Senkou Span A & B (Wolkengrenzen)
- Chikou Span (zurückversetzt)
- Bestimmen Sie: Ist die Wolke bullisch (grün) oder bärisch (rot)?
- Wo steht der Preis relativ zur Wolke?
Kernaussagen dieses Kapitels
- Ichimoku besteht aus 5 Linien: Tenkan-Sen, Kijun-Sen, Senkou Span A/B, Chikou Span
- Tenkan-Sen (9) = kurzfristiges Momentum, Kijun-Sen (26) = mittelfristiges Gleichgewicht
- Die Wolke (Kumo) wird aus Senkou Span A und B gebildet, 26 Perioden voraus
- Chikou Span = aktueller Preis, 26 Perioden zurückversetzt (Bestätigung)
- Grüne Wolke = bullisch, Rote Wolke = bärisch
- Alle wichtigen Trend- und S/R-Informationen „auf einen Blick“
💡 Musterlösung
Hinweis: Schematisches Beispiel mit vereinfachten, nicht historisch exakten Kursen.
Beispiel: DAX Tageschart November 2024
1. Fünf Komponenten identifiziert:
| Komponente | Wert/Position | Farbe in TradingView |
|---|---|---|
| Tenkan-Sen (9) | 19.180 (heutiger Wert) | Blau |
| Kijun-Sen (26) | 19.050 (heutiger Wert) | Rot |
| Senkou Span A | 19.115 – Wolkenwert unter dem aktuellen Kurs (vor 26 Perioden berechnet) | Obere Wolkengrenze |
| Senkou Span B | 18.780 – Wolkenwert unter dem aktuellen Kurs (vor 26 Perioden berechnet) | Untere Wolkengrenze |
| Chikou Span | 19.350 (26 Tage zurückversetzt gezeichnet) | Grün, gepunktet |
Wichtig zur Zeitverschiebung: Die Wolke, die heute unter dem Kurs liegt, wurde vor 26 Perioden aus den damaligen Tenkan-/Kijun-Werten (Span A) bzw. der damaligen 52-Perioden-Spanne (Span B) berechnet. Der Wert, der sich heute aus Tenkan und Kijun ergibt, wird dagegen erst 26 Perioden in die Zukunft gezeichnet und gehört zur zukünftigen Wolke.
2. Wolkenfarbe:
- Senkou Span A (19.115): Über Senkou Span B (18.780)
- Ergebnis: BULLISCHE WOLKE (grün gefärbt)
3. Preis relativ zur Wolke:
- Aktueller DAX: 19.350
- Obere Wolkengrenze (vor 26 Perioden berechnet): 19.115
- Position: ÜBER der Wolke (+235 Punkte)
- Interpretation: Klar bullischer Kontext
- Tenkan über Kijun: Ja (+130 Punkte) – kurzfristig bullisch
- Chikou Span: Über dem Preis von vor 26 Tagen – Bestätigung
Gesamtbild:
Alle 5 Komponenten bullisch = alle Kriterien erfüllt.
Risikohinweis: Diese Lektion dient ausschließlich der Bildung und stellt keine Anlageberatung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Der Handel mit Aktien, ETFs, Derivaten und Kryptowährungen ist mit erheblichen Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden. Beispiele und Musterlösungen sind vereinfacht und rückblickend ausgewählt; vergangene Kursverläufe sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Treffen Sie Anlageentscheidungen nur auf Basis eigener Prüfung.