Technische Analyse: Strategien für Swing-Trading & Investment 13 Sections51 Lessons1 Quizunbegrenzt
4.3 Fibonacci-Extensions: Kursziele bestimmen
4.3 Fibonacci-Extensions: Kursziele bestimmen
Während Retracements zeigen, wo eine Korrektur enden könnte, zeigen Fibonacci-Extensions, wohin der Preis nach Abschluss der Korrektur gehen könnte. Sie sind das primäre Werkzeug zur Kurszielbestimmung und helfen uns, realistische Gewinnziele zu setzen.
Das Prinzip: Über das Hoch hinaus
Extensions projizieren die Bewegung über den ursprünglichen Swing-Punkt hinaus:
Mit „Golden Pocket“ ist die in Lektion 4.2 definierte Zone zwischen dem 61,8%- und dem 65%-Retracement gemeint.
Die wichtigsten Extension-Levels
| Level | Bedeutung | Verwendung |
|---|---|---|
| 127,2% | Quadratwurzel von 1,618 | Konservatives erstes Kursziel, oft bei schwächeren Trends erreicht |
| 138,2% | 1 + 0,382 | Zwischenziel, oft Teilgewinnmitnahme |
| 161,8% | Der Goldene Schnitt (φ) | Primäres Kursziel – am häufigsten respektiert! |
| 200,0% | Verdopplung der Bewegung | Erweitertes Ziel in starken Trends |
| 261,8% | φ² (Phi quadriert) | Aggressives Ziel, oft bei Parabolic Moves |
| 423,6% | φ³ (Phi hoch drei) | Extrem-Ziel, selten erreicht |
Methode 1: Drei-Punkte-Extension („Trend-Based Fib Extension“)
Die Standardmethode basiert auf drei Punkten (A, B, C). In TradingView heißt das Werkzeug „Trend-Based Fib Extension“; die Länge der Bewegung A-B wird vom Korrekturende C aus projiziert:
Berechnung:
Bewegung A-B = 50€ (z.B. von 100€ auf 150€) Korrektur zu C = 125€ (50% Retracement) Kursziel D (161,8%): D = C + (A-B × 1,618) D = 125€ + (50€ × 1,618) D = 125€ + 80,90€ D = 205,90€
Methode 2: Zwei-Punkte-Extension (Retracement-Tool über 100% hinaus)
Diese Methode verwendet nur zwei Punkte (Swing-Low und Swing-High) und projiziert die ursprüngliche Bewegung über das Hoch. Technisch ist das das normale Fibonacci-Retracement-Werkzeug mit eingeblendeten Levels über 100%:
Bewegung von 100€ auf 150€ = 50€ Extension-Levels über dem Hoch (150€): - 127,2%: 150€ + (50€ × 0,272) = 163,60€ - 161,8%: 150€ + (50€ × 0,618) = 180,90€ - 200,0%: 150€ + (50€ × 1,000) = 200,00€ - 261,8%: 150€ + (50€ × 1,618) = 230,90€
Achtung: „161,8%“ bezeichnet in beiden Methoden verschiedene Preise
Im Beispiel liegt das 161,8%-Level nach Methode 1 bei 205,90€, nach Methode 2 bei 180,90€. Beide Zahlen sind richtig – sie beziehen sich nur auf unterschiedliche Werkzeuge. Geben Sie deshalb immer an, welche Methode Sie verwenden. In diesem Kurs ist mit „Extension-Ziel“ ohne weiteren Zusatz die Methode 1 (Drei-Punkte-Extension) gemeint; die Musterlösung unten rechnet ebenfalls nach Methode 1.
Die drei Punkte der Extension
Zur Erinnerung – die Methode 1 verwendet den gesamten Swing (3 Punkte):
- Punkt 1 (A): Start der Bewegung (Swing-Low)
- Punkt 2 (B): Ende der Bewegung (Swing-High)
- Punkt 3 (C): Ende der Korrektur (Swing-Low der Korrektur)
Die Extension wird dann von Punkt 3 aus projiziert, basierend auf der Länge von Punkt 1 zu Punkt 2.
Die 161,8% Extension: Das primäre Kursziel
Das 161,8% Level hat besondere Bedeutung:
- Elliott-Wellen: Welle 3 erreicht oft 161,8% von Welle 1
- Erfahrung: Das am meisten beachtete Extension-Level
- Psychologie: Weil so viele Marktteilnehmer es beobachten, wird es zur selbsterfüllenden Prophezeiung (Lektion 4.1)
Trading-Tipp: Setzen Sie Ihr primäres Kursziel auf 161,8%. Wenn der Preis dieses Level mit Momentum durchbricht, streben Sie 200% oder 261,8% an.
Gewinnmitnahme-Strategie mit Extensions
Gestaffelter Ausstieg:
| Level | Aktion | Begründung |
|---|---|---|
| 127,2% | 25-33% der Position verkaufen | Gewinne sichern, konservatives Ziel |
| 161,8% | Weitere 25-33% verkaufen | Primäres Kursziel erreicht |
| 200,0% | Rest verkaufen oder Trailing Stop | Erweitertes Ziel, zunehmende Erschöpfung |
| 261,8% | Kompletter Ausstieg | Extremes Ziel, Umkehr wahrscheinlich |
Stop-Loss-Management:
- Nach Erreichen von 127,2%: Stop auf Breakeven
- Nach Erreichen von 161,8%: Stop auf 127,2%
- Nach Erreichen von 200%: Stop auf 161,8%
Extensions in verschiedenen Marktphasen
Normaler Trend:
- Erwarten Sie 127,2% – 161,8%
- Gesunde Korrekturen zwischen den Extensions
Starker Momentum-Markt:
- 200% – 261,8% möglich
- Flache Korrekturen (23,6% – 38,2%)
Parabolische Blase:
- Kann 423,6% oder mehr erreichen
- Extrem flache Korrekturen
- Endet oft mit V-Top
Kombination: Retracement + Extension
Die kraftvollste Fibonacci-Strategie:
- Retracement: Warten auf Korrektur zu 38,2% – 61,8%
- Bestätigung: Candlestick-Pattern am Retracement-Level
- Einstieg: Long bei Bestätigung
- Stop: Unter dem Retracement-Level oder Swing-Low
- Ziel 1: Vorheriges Hoch (100%)
- Ziel 2: 127,2% Extension
- Ziel 3: 161,8% Extension
Risk/Reward-Beispiel: Einstieg: 61,8% Retracement (119€) Stop: Unter dem Low (95€) = 24€ Risiko Ziel: 161,8% Extension (180€) = 61€ Gewinn Risk/Reward = 61€ / 24€ = 2,5:1 ✓
Wann Extensions nicht funktionieren
- Seitwärtsmärkte: Keine klaren Swings zum Messen
- Niedriges Volumen: Keine institutionelle Beteiligung
- Gegen den übergeordneten Trend: Extensions in Korrekturen sind unzuverlässig
- Fundamentale Schocks: Nachrichten können alle technischen Levels ignorieren
Praktische Übung
- Identifizieren Sie im Chart einer Aktie:
- Einen abgeschlossenen Swing (Low → High → Korrektur → Fortsetzung)
- Zeichnen Sie Fibonacci Extensions ein
- Prüfen Sie: Welche Extension-Levels wurden erreicht?
- Berechnen Sie das Risk/Reward für einen hypothetischen Trade
Kernaussagen dieses Kapitels
- Extensions projizieren Kursziele über das vorherige Hoch/Tief hinaus
- Das 161,8%-Level ist das primäre Kursziel – immer mit Angabe der Methode (Drei-Punkte- oder Zwei-Punkte-Extension)
- Gestaffelte Gewinnmitnahme (127,2% → 161,8% → 200%) optimiert den Profit
- Extensions basieren auf drei Punkten: Start, Ende der Bewegung, Korrekturende
- Die Kombination Retracement (Einstieg) + Extension (Ziel) ist sehr effektiv
- In starken Trends können 200% – 261,8% erreicht werden
💡 Musterlösung
Beispiel: NVIDIA (NVDA) Q1-Q3 2024 (alle Kurse splitbereinigt, Aktiensplit 10:1 im Juni 2024; Berechnung nach Methode 1, Drei-Punkte-Extension)
1. Abgeschlossener Swing identifiziert:
- Punkt A (Start): 47,5 USD (Januar 2024 Low)
- Punkt B (Impuls-Hoch): 97,4 USD (März 2024 High)
- Punkt C (Korrekturende): 75,6 USD (April 2024) = 43,7% Retracement
- Punkt D (Fortsetzung): Extension-Ziele
2. Fibonacci Extensions berechnet:
Bewegung A-B: 97,4 – 47,5 = 49,9 USD
| Extension | Berechnung | Kursziel | Erreicht? |
|---|---|---|---|
| 127,2% | 75,6 + (49,9 x 1,272) | 139,1 USD | Ja (November 2024) |
| 161,8% | 75,6 + (49,9 x 1,618) | 156,3 USD | Bis Ende 2024 nicht erreicht |
| 200,0% | 75,6 + (49,9 x 2,000) | 175,4 USD | Bis Ende 2024 nicht erreicht |
3. Extension-Analyse:
NVIDIA erreichte im November 2024 ca. 148 USD – zwischen 127,2% und 161,8%. Das primäre Ziel 161,8% bei 156,3 USD war bis Ende 2024 nicht erreicht; ob ein Level erreicht wird, ist nie sicher – deshalb die gestaffelte Gewinnmitnahme.
4. Chance-Risiko-Berechnung:
| Parameter | Wert |
|---|---|
| Einstieg (bei Korrekturende C) | 76 USD |
| Stop-Loss (unter Punkt A) | 46 USD |
| Risiko | 30 USD pro Aktie (Positionsgröße so wählen, dass das Kontorisiko 1% beträgt) |
| Ziel 1 (127,2%) | 139,1 USD (+63,1 USD) |
| Ziel 2 (161,8%) | 156,3 USD (+80,3 USD) |
| CRV Ziel 1 | 63,1/30 = 2,1:1 |
| CRV Ziel 2 | 80,3/30 = 2,7:1 |
Ergebnis: Das Setup erfüllt die Mindestanforderung CRV 2:1 (Gewinn:Risiko). Ein Stop unter Punkt A ist allerdings sehr weit (rund 40% unter dem Einstieg); in der Praxis würde man den Stop enger unter das Korrekturtief C legen und dadurch ein deutlich besseres CRV erhalten – bei höherer Wahrscheinlichkeit, ausgestoppt zu werden.
Risikohinweis: Diese Lektion dient ausschließlich der Bildung und stellt keine Anlageberatung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Der Handel mit Aktien, ETFs, Derivaten und Kryptowährungen ist mit erheblichen Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden. Beispiele und Musterlösungen sind vereinfacht und rückblickend ausgewählt; vergangene Kursverläufe sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Treffen Sie Anlageentscheidungen nur auf Basis eigener Prüfung.