Technische Analyse: Strategien für Swing-Trading & Investment 13 Sections51 Lessons1 Quizunbegrenzt
10.3 RRG-Charts: Relative Rotation Graphs verstehen
10.3 RRG-Charts: Relative Rotation Graphs verstehen
Relative Rotation Graphs (RRG) wurden von Julius de Kempenaer entwickelt und bieten eine einzigartige visuelle Darstellung der relativen Stärke und des Momentums mehrerer Sektoren oder Aktien gleichzeitig. Sie zeigen nicht nur, wer gerade führt, sondern auch die Richtung der Rotation.
Das Konzept des RRG
Die zwei Achsen
Das RRG-Koordinatensystem hat zwei Achsen, die sich jeweils beim Wert 100 kreuzen:
- Horizontale Achse: RS-Ratio – relative Stärke gegenüber dem Benchmark. Rechts von der Mittellinie (RS-Ratio > 100) übertrifft der Sektor den Benchmark, links (< 100) bleibt er zurück.
- Vertikale Achse: RS-Momentum – Veränderungsrate der RS-Ratio. Oberhalb der Mittellinie (RS-Momentum > 100) verbessert sich die relative Stärke, unterhalb (< 100) verschlechtert sie sich.
| RS-Ratio < 100 (links: bleibt hinter dem Benchmark zurück) |
RS-Ratio > 100 (rechts: übertrifft den Benchmark) |
|
|---|---|---|
| RS-Momentum > 100 (oben: Momentum steigt) |
IMPROVING (Verbessernd) oben links |
LEADING (Führend) oben rechts |
| RS-Momentum < 100 (unten: Momentum fällt) |
LAGGING (Zurückbleibend) unten links |
WEAKENING (Schwächend) unten rechts |
Die vier Quadranten
| Quadrant | RS-Ratio | RS-Momentum | Bedeutung | Farbe |
|---|---|---|---|---|
| LEADING | > 100 | > 100 | Übertrifft den Benchmark, Momentum steigt (oben rechts) | Grün |
| WEAKENING | > 100 | < 100 | Übertrifft noch, aber Momentum lässt nach (unten rechts) | Gelb |
| LAGGING | < 100 | < 100 | Bleibt zurück, Momentum fällt (unten links) | Rot |
| IMPROVING | < 100 | > 100 | Bleibt noch zurück, aber Momentum steigt (oben links) | Blau |
Die Rotationsbewegung
Typischer Rotationspfad
Die Tail (Schweif)
Im RRG wird jeder Sektor als Linie mit „Schweif“ dargestellt, der die letzten Wochen zeigt:
Interpretation und Trading-Signale
Optimale Einstiegspunkte
| Situation | Quadrant | Tail-Richtung | Signal |
|---|---|---|---|
| Bester Einstieg | IMPROVING | Richtung LEADING | Kaufen (früh) |
| Guter Einstieg | LEADING (Rand) | In LEADING hinein | Kaufen (Momentum) |
| Halteposition | LEADING (Mitte) | Innerhalb LEADING | Halten |
| Warnsignal | LEADING | Richtung WEAKENING | Gewinne sichern |
| Ausstiegssignal | WEAKENING | Richtung LAGGING | Verkaufen |
| Vermeiden | LAGGING | In LAGGING hinein | Nicht kaufen |
Phasen-basierte Strategie
PHASE 1: IMPROVING → LEADING ────────────────────────────── Sektor verlässt LAGGING, bewegt sich durch IMPROVING → AGGRESSIVER KAUF → Frühes Momentum, hohes Potential PHASE 2: LEADING (stable) ────────────────────────────── Sektor zirkuliert im LEADING-Quadranten → HALTEN → Genießen der Outperformance PHASE 3: LEADING → WEAKENING ────────────────────────────── Sektor beginnt LEADING zu verlassen → GEWINNE SICHERN → Trailing Stop anziehen PHASE 4: WEAKENING → LAGGING ────────────────────────────── Sektor beschleunigt in LAGGING → POSITION SCHLIESSEN → Kapital umschichten in IMPROVING-Sektoren
RRG in der Praxis
Beispiel: US-Sektoren im RRG
Sektor-Rotation-Matrix
| Aktuell | Bewegung zu | Aktion | Erwartung |
|---|---|---|---|
| LAGGING | IMPROVING | Watchlist / Erste Position | Trendwende beginnt |
| IMPROVING | LEADING | Aufstocken | Outperformance beginnt |
| LEADING | LEADING (stabil) | Volle Position halten | Fortsetzung |
| LEADING | WEAKENING | Position reduzieren | Top naht |
| WEAKENING | LAGGING | Position schließen | Underperformance beginnt |
RRG-Tools und Ressourcen
Kostenlose RRG-Tools
- StockCharts.com: Umfangreiches RRG-Tool mit vielen vorgefertigten Gruppen
- RRG Research: Original-Seite von Julius de Kempenaer
- TradingView: RRG-Indikatoren verfügbar
Typische RRG-Gruppen zum Analysieren
| Gruppe | Benchmark | Elemente |
|---|---|---|
| US-Sektoren | S&P 500 | 11 SPDR Sektor-ETFs |
| Europäische Sektoren | STOXX 600 | Sektor-Indizes |
| Länder | MSCI World | Länder-ETFs |
| Asset-Klassen | Gemischt | Aktien, Anleihen, Gold, Rohstoffe |
| DAX-Einzelaktien | DAX | 40 DAX-Komponenten |
Erweiterte RRG-Analyse
Geschwindigkeit der Rotation
Tail-Länge interpretieren:
Langer Tail (schnelle Bewegung):
○──────────────────────●
→ Starkes Momentum
→ Deutliche Veränderung
→ Trend wahrscheinlich fortsetzend
Kurzer Tail (langsame Bewegung):
○───●
→ Schwaches Momentum
→ Unsicherheit
→ Mögliche Konsolidierung
Zirkulärer Tail (keine klare Richtung):
○
╱ ╲
●───○
→ Indifferenz
→ Abwarten
Quadranten-Crossing als Trigger
Wichtige Übergänge: 1. LAGGING → IMPROVING Crossing ──────────────────────────── ● Erstes bullisches Signal ● Watchlist-Aufnahme ● Kleine Anfangsposition möglich 2. IMPROVING → LEADING Crossing ──────────────────────────── ● Bestätigung der Stärke ● Position aufbauen ● Momentum-Kauf 3. LEADING → WEAKENING Crossing ──────────────────────────── ● Erstes Warnsignal ● Stop nachziehen ● Keine neuen Käufe 4. WEAKENING → LAGGING Crossing ──────────────────────────── ● Bestätigte Schwäche ● Position auflösen ● Relative Schwäche bestätigt
RRG für verschiedene Zeitrahmen
| Zeitrahmen | RS-Berechnung | Tail-Länge | Anwendung |
|---|---|---|---|
| Daily RRG | 10-30 Tage | 5-10 Tage | Kurzfristiges Trading |
| Weekly RRG | 10-14 Wochen | 5-8 Wochen | Swing/Position Trading |
| Monthly RRG | 6-12 Monate | 3-6 Monate | Strategische Allokation |
Praktische Übungen
Übung 1: RRG lesen
Rufen Sie das US Sector RRG auf StockCharts.com auf. Identifizieren Sie:
- Welcher Sektor ist aktuell im LEADING-Quadranten?
- Welcher Sektor bewegt sich von IMPROVING nach LEADING?
- Welcher Sektor zeigt Schwäche (WEAKENING → LAGGING)?
Übung 2: Rotationsprognose
Basierend auf den aktuellen Tail-Richtungen: Welche Sektoren werden in 4 Wochen wahrscheinlich führen? Dokumentieren Sie Ihre Prognose und überprüfen Sie sie später.
Übung 3: Asset-Klassen-RRG
Erstellen Sie ein RRG-ähnliches Diagramm für 4 Asset-Klassen (Aktien, Anleihen, Gold, Rohstoffe) basierend auf ihrer 3-Monats-Performance und dem 1-Monats-Momentum.
Kernaussagen
- RRG zeigt Rotation visuell: Vier Quadranten zeigen relative Stärke und Momentum
- Rotation im Uhrzeigersinn: LAGGING → IMPROVING → LEADING → WEAKENING
- IMPROVING = beste Kaufzone: Frühe Erkennung aufkommender Führung
- WEAKENING = Warnung: Outperformance lässt nach, Gewinne sichern
- Tail zeigt Geschwindigkeit: Langer Tail = starkes Momentum
- Quadranten-Crossings sind Trigger: Übergänge zwischen Quadranten signalisieren Veränderung
- Wöchentliches Monitoring: RRG-Check sollte Teil der Routine sein
💡 Musterlösung
Hinweis: Schematisches Beispiel mit vereinfachten, nicht historisch exakten Kursen.
Übung 1: RRG-Analyse S&P-500-Sektoren (Nov 2024)
| Quadrant | Sektoren | Aktion |
|---|---|---|
| LEADING | Finanzen, Industrie | Halten, Gewinne laufen lassen |
| IMPROVING | Kommunikation, Konsum zyklisch | Kandidaten für die Watchlist – aufkommende Leader |
| WEAKENING | Technologie, Healthcare | Gewinne sichern, Stops anziehen |
| LAGGING | Energie, Versorger, Materialien | Meiden |
Übung 2: 4-Wochen-Prognose
- Kommunikation: IMPROVING → LEADING (Kandidat für die Watchlist)
- Konsum zyklisch: IMPROVING → LEADING (Kandidat für die Watchlist)
- Technologie: WEAKENING → evtl. LAGGING (Vorsicht)
- Finanzen: LEADING → könnte WEAKENING werden (beobachten)
Übung 3: Asset-Klassen RRG (Basierend auf 3M-Perf und 1M-Momentum)
| Asset | 3M-Perf | 1M-Mom | Quadrant |
|---|---|---|---|
| Aktien (SPY) | +8% | +3% | LEADING |
| Gold (GLD) | +5% | -1% | WEAKENING |
| Anleihen (TLT) | -2% | +2% | IMPROVING |
| Rohstoffe (DBC) | -4% | -2% | LAGGING |
Risikohinweis: Diese Lektion dient ausschließlich der Bildung und stellt keine Anlageberatung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Der Handel mit Aktien, ETFs, Derivaten und Kryptowährungen ist mit erheblichen Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden. Beispiele und Musterlösungen sind vereinfacht und rückblickend ausgewählt; vergangene Kursverläufe sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Treffen Sie Anlageentscheidungen nur auf Basis eigener Prüfung.