8.1 Die fünf Komponenten

8.1 Ichimoku Kinko Hyo: Die fünf Komponenten

Ichimoku Kinko Hyo (一目均衡表) – wörtlich „Gleichgewichtstabelle auf einen Blick“ – ist ein umfassendes technisches Analysesystem, das in den 1930er Jahren vom japanischen Journalisten Goichi Hosoda entwickelt wurde. Es liefert mit einem Blick Informationen über Trend, Unterstützung, Widerstand und Momentum.

Überblick: Das Ichimoku-System

Ichimoku besteht aus fünf Linien und einer „Wolke“:

                    ╔═══════════════════════════════════╗
                    ║         DIE ICHIMOKU-WOLKE       ║
                    ║    (Senkou Span A & B)           ║
                    ╚═══════════════════════════════════╝
                           /                    \
                          /                      \
    ──────────────────────────────────────────────────── Tenkan-Sen
    ═════════════════════════════════════════════════════ Kijun-Sen
                                                        
    
    ..... Chikou Span (26 Perioden in die Vergangenheit)

Die fünf Komponenten im Detail

1. Tenkan-Sen (転換線) – Conversion Line

Tenkan-Sen = (Höchster Hoch + Tiefstes Tief) / 2
             über die letzten 9 Perioden

Eigenschaften:

• Schnellste Linie, reagiert auf kurzfristige Preisänderungen
• Ähnlich einem 9-Perioden-EMA, aber basiert auf Preisspanne
• Zeigt kurzfristiges Momentum und Gleichgewicht

Interpretation:

• Steigend = kurzfristiges bullisches Momentum
• Fallend = kurzfristiges bärisches Momentum
• Flach = Konsolidierung, kein klares Momentum

2. Kijun-Sen (基準線) – Base Line

Kijun-Sen = (Höchster Hoch + Tiefstes Tief) / 2
            über die letzten 26 Perioden

Eigenschaften:

• Langsamere Linie, zeigt mittelfristiges Gleichgewicht
• Wichtige dynamische Unterstützung/Widerstand
• Ähnlich einem 26-Perioden-EMA

Interpretation:

• Preis über Kijun-Sen = bullische Tendenz
• Preis unter Kijun-Sen = bärische Tendenz
• Flacher Kijun-Sen = erwarten Sie einen Pullback dorthin

3. Senkou Span A (先行スパンA) – Leading Span A

Senkou Span A = (Tenkan-Sen + Kijun-Sen) / 2
                26 Perioden in die ZUKUNFT projiziert

Eigenschaften:

• Erste Grenze der Wolke (Kumo)
• Schnellere Wolkengrenze (basiert auf kürzeren Perioden)
• 26 Perioden voraus gezeichnet

4. Senkou Span B (先行スパンB) – Leading Span B

Senkou Span B = (Höchster Hoch + Tiefstes Tief) / 2
                über die letzten 52 Perioden
                26 Perioden in die ZUKUNFT projiziert

Eigenschaften:

• Zweite Grenze der Wolke (Kumo)
• Langsamere Wolkengrenze (basiert auf 52 Perioden)
• Oft flacher, fungiert als starke S/R

5. Chikou Span (遅行スパン) – Lagging Span

Chikou Span = Aktueller Schlusskurs
              26 Perioden in die VERGANGENHEIT gezeichnet

Eigenschaften:

• Bestätigungslinie
• Zeigt Beziehung zwischen aktuellem Preis und Preis vor 26 Perioden
• Wird oft übersehen, aber sehr nützlich

Interpretation:

• Chikou über dem Preis (vor 26 Perioden) = bullisch
• Chikou unter dem Preis = bärisch
• Chikou schneidet Preis = potenzielle Trendwende

Die Standardeinstellungen

Hinweis: Die Originalwerte (9, 26, 52) basieren auf der japanischen 6-Tage-Handelswoche. Manche Trader passen sie auf (7, 22, 44) für 5-Tage-Wochen an.

Die Kumo (Wolke)

Der Raum zwischen Senkou Span A und B bildet die charakteristische „Wolke“:

Bullische Wolke (grün):           Bärische Wolke (rot):

Senkou Span A                     Senkou Span B
═══════════════════               ═══════════════════
   ██████████████                    ▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓
   ██████████████                    ▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓▓
═══════════════════               ═══════════════════
Senkou Span B                     Senkou Span A

A über B = bullisch               B über A = bärisch

• Dicke Wolke: Starke S/R, schwerer zu durchbrechen
• Dünne Wolke: Schwache S/R, leichter zu durchbrechen
• Twist: Senkou Span A und B wechseln Position = Trendwende

Alles auf einen Blick

Die Stärke von Ichimoku liegt darin, dass ein einziger Blick alle wichtigen Informationen liefert:

Praktische Übung

1. Fügen Sie Ichimoku zu einem Tageschart hinzu
2. Identifizieren Sie alle fünf Komponenten:
   • Tenkan-Sen (oft blau oder türkis)
   • Kijun-Sen (oft rot oder orange)
   • Senkou Span A & B (Wolkengrenzen)
   • Chikou Span (zurückversetzt)
3. Bestimmen Sie: Ist die Wolke bullisch (grün) oder bärisch (rot)?
4. Wo steht der Preis relativ zur Wolke?

Kernaussagen dieses Kapitels

• Ichimoku besteht aus 5 Linien: Tenkan-Sen, Kijun-Sen, Senkou Span A/B, Chikou Span
• Tenkan-Sen (9) = kurzfristiges Momentum, Kijun-Sen (26) = mittelfristiges Gleichgewicht
• Die Wolke (Kumo) wird aus Senkou Span A und B gebildet, 26 Perioden voraus
• Chikou Span = aktueller Preis, 26 Perioden zurückversetzt (Bestätigung)
• Grüne Wolke = bullisch, Rote Wolke = bärisch
• Alle wichtigen Trend- und S/R-Informationen „auf einen Blick“