7.2 Versteckte Divergenzen (Trendfortsetzung)

7.2 Versteckte Divergenzen (Trendfortsetzung)

Während reguläre Divergenzen vor Trendwenden warnen, signalisieren versteckte Divergenzen das Gegenteil: Sie deuten auf eine Fortsetzung des bestehenden Trends hin. Sie entstehen in Korrekturphasen und bieten oft die besten Einstiegspunkte für Trendfolge-Trades.

Versteckte vs. Reguläre Divergenzen

Versteckte Bullische Divergenz

Aufwärtstrend mit Korrektur:

PREIS:
         /\
        /  \      /\    
       /    \    /  \   ↗ Trend fortsetzt
      /      \  /    \ /
     /        \/      V
    HL1      HL2  ← Höhere Tiefs (bullisch!)

INDIKATOR (RSI):
              
    ↘        ↘
     \      /
      \    /
       \  /
        \/
        LL1 < LL2 ← Tiefere Tiefs (Widerspruch)

= VERSTECKTE BULLISCHE DIVERGENZ → Trend setzt fort!

Charakteristika:

• Preis: Macht höhere Tiefs (Higher Lows) – gesunder Aufwärtstrend!
• Indikator: Macht tiefere Tiefs (Lower Lows)
• Bedeutung: Korrektur beendet, Trend wird fortgesetzt
• Signal: Kaufgelegenheit im Aufwärtstrend

Logik dahinter:

Der Indikator zeigt, dass der Pullback "tiefer" war als erwartet (in Momentum-Begriffen), aber der Preis hält trotzdem höhere Tiefs. Das zeigt, dass Käufer stark genug sind, den Trend zu verteidigen.

Versteckte Bärische Divergenz

Abwärtstrend mit Rally:

PREIS:
    LH1      LH2  ← Tiefere Hochs (bärisch!)
     \        /\
      \      /  \
       \    /    \
        \  /      \   ↘ Trend fortsetzt
         \/        \

INDIKATOR (RSI):
       /\
      /  \
     /    \
    ↗      ↗
    HH1 < HH2 ← Höhere Hochs (Widerspruch)

= VERSTECKTE BÄRISCHE DIVERGENZ → Abwärtstrend setzt fort!

Charakteristika:

• Preis: Macht tiefere Hochs (Lower Highs) – gesunder Abwärtstrend!
• Indikator: Macht höhere Hochs (Higher Highs)
• Bedeutung: Rally beendet, Abwärtstrend wird fortgesetzt
• Signal: Verkaufs-/Short-Gelegenheit im Abwärtstrend

Logik dahinter:

Der Indikator zeigt, dass die Rally stark war (hohes Momentum), aber der Preis schafft es nicht, höhere Hochs zu machen. Verkäufer kontrollieren noch immer den Markt.

Versteckte Divergenzen erkennen

Voraussetzung: Klarer Trend

• Versteckte Divergenzen nur in etablierten Trends suchen
• Aufwärtstrend: Kurs über SMA 50/200, höhere Hochs und höhere Tiefs
• Abwärtstrend: Kurs unter SMA 50/200, tiefere Hochs und tiefere Tiefs

Wo genau suchen?

• Bullisch: Vergleichen Sie die Pullback-TIEFS (nicht die Hochs!)
• Bärisch: Vergleichen Sie die Rally-HOCHS (nicht die Tiefs!)

Vergleich: Regulär vs. Versteckt

REGULÄRE BULLISCHE DIVERGENZ:
Preis: LL (Lower Lows)
RSI:   HL (Higher Lows)
→ Trendwende nach oben

VERSTECKTE BULLISCHE DIVERGENZ:
Preis: HL (Higher Lows)  
RSI:   LL (Lower Lows)
→ Trend setzt nach oben fort

REGULÄRE BÄRISCHE DIVERGENZ:
Preis: HH (Higher Highs)
RSI:   LH (Lower Highs)
→ Trendwende nach unten

VERSTECKTE BÄRISCHE DIVERGENZ:
Preis: LH (Lower Highs)
RSI:   HH (Higher Highs)
→ Trend setzt nach unten fort

Trading-Strategie: Versteckte Divergenzen

Strategie: Trend-Pullback mit versteckter Divergenz

1. Trend bestätigen: Klar bullisch oder bärisch (MA-Filter)
2. Auf Pullback warten: Preis korrigiert gegen den Trend
3. Versteckte Divergenz identifizieren:
   • Bullisch: Preis macht HL, Indikator macht LL
   • Bärisch: Preis macht LH, Indikator macht HH
4. Einstieg: Bei Preisbestätigung (Kerze schließt in Trendrichtung)
5. Stop-Loss: Unter dem Pullback-Tief (Long) / Über dem Rally-Hoch (Short)
6. Kursziel: Vorheriges Hoch (Long) / Vorheriges Tief (Short)

Warum versteckte Divergenzen oft übersehen werden

• Weniger intuitiv als reguläre Divergenzen
• Erscheinen "rückwärts" gedacht
• Erfordern Verständnis des Trends
• In vielen Lehrbüchern nicht ausführlich behandelt

Aber: Versteckte Divergenzen sind für Trendfolge-Trader oft wertvoller als reguläre!

Indikatoren für versteckte Divergenzen

Praktisches Beispiel

SZENARIO: Apple im Aufwärtstrend

Tag 1:  Pullback-Tief bei 170$, RSI bei 40
Tag 10: Pullback-Tief bei 175$ (höher!), RSI bei 35 (tiefer!)

Preis:  170$ → 175$ = Higher Low (bullisch)
RSI:    40   → 35   = Lower Low  (Divergenz!)

= Versteckte bullische Divergenz
= Kaufgelegenheit bei 175$ mit Stop unter 170$
= Ziel: Neue Hochs über letztem Swing-High

Praktische Übung

1. Finden Sie einen klaren Aufwärtstrend im Tageschart
2. Identifizieren Sie die letzten 2-3 Pullback-Tiefs
3. Vergleichen Sie die RSI-Werte an diesen Tiefs
4. Liegt eine versteckte bullische Divergenz vor?
5. Wiederholen Sie für einen Abwärtstrend (versteckte bärische Divergenz)

Kernaussagen dieses Kapitels

• Versteckte Divergenzen signalisieren Trendfortsetzung, nicht Umkehr
• Versteckte bullische Divergenz: Preis HL, Indikator LL → Long-Setup
• Versteckte bärische Divergenz: Preis LH, Indikator HH → Short-Setup
• Erscheinen in Korrekturphasen innerhalb etablierter Trends
• Bieten ausgezeichnete Risiko-Rendite-Verhältnisse für Trendfolge
• Oft wertvoller als reguläre Divergenzen für aktive Trader