Divergenzen sind eines der mächtigsten Werkzeuge der Technischen Analyse. Eine Divergenz liegt vor, wenn sich der Preis und ein Indikator in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Sie warnen vor Trenderschöpfung und potenziellen Umkehrpunkten – oft bevor diese im Preis sichtbar werden.
Divergenzen erfordern ein gutes visuelles Verständnis. Die schematischen Darstellungen in dieser Lektion zeigen das Konzept – in der Praxis sollten Sie:
Die Fähigkeit, Divergenzen zuverlässig zu erkennen, kommt mit Übung. Nehmen Sie sich Zeit für dieses wichtige Konzept!
DEFINITION: Eine Divergenz entsteht, wenn die Preisbewegung NICHT durch die Indikatorbewegung bestätigt wird. Preis macht neues Hoch/Tief → Indikator bestätigt NICHT = Divergenz = Warnzeichen für Trendwende
Warum funktionieren Divergenzen?
PREIS:
\
\ \
\ \ ← Tiefere Tiefs
↘ ↘
INDIKATOR (RSI, MACD, etc.):
↗ ↗
/ /
/ / ← Höhere Tiefs
/
= BULLISCHE DIVERGENZ → Potenzieller Boden
PREIS:
↗ ↗
/ /
/ / ← Höhere Hochs
/
INDIKATOR (RSI, MACD, etc.):
\ \
\ \ ← Tiefere Hochs
↘ ↘
= BÄRISCHE DIVERGENZ → Potenzielles Top
| Indikator | Divergenz-Qualität | Besonderheiten |
|---|---|---|
| RSI (14) | Sehr gut | Klassiker, besonders in Extremzonen zuverlässig |
| MACD | Sehr gut | Histogramm-Divergenzen oft früher |
| Stochastik | Gut | Viele Signale, Qualität variiert |
| CCI | Gut | Funktioniert gut bei extremen Moves |
| OBV | Gut | Volumen-basiert, Bestätigung durch Volumen |
| Momentum | Moderat | Roh, schneller, aber mehr Rauschen |
Je mehr Swings eine Divergenz umfasst, desto stärker das Signal:
2-Swing-Divergenz: Normal 3-Swing-Divergenz: Stark 4+ Swing-Divergenz: Sehr stark (selten) Beispiel Bärische Triple-Divergenz: Preis: HH1 < HH2 < HH3 (drei höhere Hochs) RSI: 60 > 55 > 50 (drei tiefere Hochs) = Extrem starkes Warnsignal
| Zeitrahmen | Divergenz-Bedeutung | Erwartete Reaktion |
|---|---|---|
| 5-Min/15-Min | Kurzfristig | Stunden bis 1 Tag |
| 1-Stunden | Kurzfristig | 1-3 Tage |
| 4-Stunden | Mittelfristig | Tage bis 2 Wochen |
| Tageschart | Signifikant | Wochen |
| Wochenchart | Major | Wochen bis Monate |
Regel: Höhere Zeitrahmen = zuverlässigere Divergenzen
| Fehler | Problem | Lösung |
|---|---|---|
| Sofort bei Divergenz einsteigen | Divergenzen können lange bestehen | Preisbestätigung abwarten |
| Kleinste Swings nutzen | Zu viele falsche Signale | Nur signifikante Swing-Punkte |
| Gegen starken Trend handeln | Trend kann trotzdem fortsetzen | Divergenz = Warnung, nicht Signal |
| Divergenzen „erfinden“ | Confirmation Bias | Objektive Kriterien definieren |
Beispiel: S und P 500 Tageschart mit RSI (14)
| Element | 27. Okt 2023 | 27. Okt 2023 |
|---|---|---|
| S und P 500 | 4.117 | 4.103 (tieferes Tief) |
| RSI | 28 | 34 (höheres Tief) |
| Element | 16. Jul 2024 | 19. Jul 2024 |
|---|---|---|
| S und P 500 | 5.667 | 5.721 (höheres Hoch) |
| RSI | 71 | 64 (tieferes Hoch) |