Die Fibonacci-Zahlenreihe ist eines der faszinierendsten mathematischen Konzepte, das sowohl in der Natur als auch in den Finanzmärkten zu beobachten ist. Für Technische Analysten bietet sie präzise Werkzeuge zur Bestimmung von Kurszielen und Korrekturzonen.
Leonardo von Pisa, genannt Fibonacci (1170-1250), stellte folgende Zahlenreihe vor:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987...
Das Bildungsgesetz: Jede Zahl ist die Summe der beiden vorhergehenden Zahlen.
Das Verhältnis zweier aufeinanderfolgender Fibonacci-Zahlen nähert sich einem konstanten Wert:
89 ÷ 55 = 1,618181... 144 ÷ 89 = 1,617977... 233 ÷ 144 = 1,618055... 377 ÷ 233 = 1,618025... → Grenzwert: φ (Phi) = 1,618033988...
Dieses Verhältnis wird als Goldener Schnitt oder Phi (φ) bezeichnet.
| Verhältnis | Berechnung | Anwendung |
|---|---|---|
| 0,236 (23,6%) | Zahl ÷ (3 Stellen weiter) | Flache Korrektur |
| 0,382 (38,2%) | Zahl ÷ (2 Stellen weiter) | Flache bis moderate Korrektur |
| 0,500 (50,0%) | Nicht Fibonacci, aber wichtig | Psychologische Halbierung |
| 0,618 (61,8%) | Zahl ÷ (1 Stelle weiter) | „Golden Ratio“ – wichtigstes Level |
| 0,786 (78,6%) | Quadratwurzel von 0,618 | Tiefe Korrektur |
| 1,000 (100%) | Vollständige Korrektur | Test des Startpunkts |
| 1,272 (127,2%) | Quadratwurzel von 1,618 | Extension Level |
| 1,618 (161,8%) | Goldener Schnitt | Primäres Extension-Ziel |
| 2,618 (261,8%) | φ² (Phi quadriert) | Erweitertes Extension-Ziel |
Der Goldene Schnitt erscheint überall in der Natur:
Warum funktioniert es an den Märkten? Die Theorie besagt, dass Menschen unbewusst auf natürliche Proportionen reagieren. Da Märkte von menschlichem Verhalten getrieben werden, manifestieren sich diese Proportionen in Preisbewegungen.
Ein Großteil der Wirksamkeit von Fibonacci-Levels lässt sich durch die Self-Fulfilling Prophecy (selbsterfüllende Prophezeiung) erklären:
Wenn genügend Marktteilnehmer an einem bestimmten Level (z.B. 61,8%) kaufen oder verkaufen, wird das Level allein durch die kollektive Handlung bedeutsam – unabhängig davon, ob die mathematische Theorie dahinter „wahr“ ist.
Praktische Konsequenz: Es ist weniger wichtig, WARUM Fibonacci funktioniert – wichtig ist, DASS viele Trader diese Level beobachten. Damit werden sie zu realen Unterstützungen und Widerständen.
Bestimmen, wie weit eine Korrektur gehen könnte:
Bestimmen, wohin der Trend nach der Korrektur gehen könnte:
Bestimmen, wann ein Wendepunkt eintreten könnte:
Ralph Nelson Elliott (1871-1948) entdeckte, dass Marktbewegungen in Wellenmustern verlaufen, die Fibonacci-Verhältnissen folgen:
5
/\
/ \
3 / \
/\ / \
/ \/ \ B
/ 4 \/\
1 / \
/\ / \ C
/ \/ \/
2
Impuls-Wellen: 1, 2, 3, 4, 5 (5 Wellen in Trendrichtung)
Korrektur-Wellen: A, B, C (3 Wellen gegen den Trend)
5 + 3 = 8 (Fibonacci!)
Elliott-Wellen-Regeln mit Fibonacci:
Vorteile:
Grenzen:
Best Practice: Fibonacci-Levels immer mit anderen Methoden kombinieren (Unterstützung/Widerstand, Candlesticks, Indikatoren).
Die meisten Charting-Plattformen bieten Fibonacci-Werkzeuge:
987 + 610 = 1.597 1.597 + 987 = 2.584 2.584 + 1.597 = 4.181 4.181 + 2.584 = 6.765 6.765 + 4.181 = 10.946 Antwort: 1.597, 2.584, 4.181, 6.765, 10.946
233 : 144 = 1,6180555... Phi (φ) = 1,6180339... Differenz: 0,0000216 Prozentuale Abweichung: 0,0013%
Erkenntnis: Je höher die Fibonacci-Zahlen, desto näher kommt das Verhältnis an den exakten Goldenen Schnitt heran.
Berechnete Fibonacci-Levels:
| Level | Berechnung | Preis |
|---|---|---|
| 38.2% | 271 – (132,20 x 0,382) | 220,49 USD |
| 50.0% | 271 – (132,20 x 0,500) | 204,90 USD |
| 61.8% | 271 – (132,20 x 0,618) | 189,30 USD |
Beobachtung: Tesla korrigierte im August 2024 exakt bis zum 61.8% Level (ca. 182-190 USD Zone) und fand dort Unterstützung – klassische Golden Pocket Reaktion!