Umkehrformationen signalisieren das potenzielle Ende eines bestehenden Trends. Sie entstehen, wenn die treibende Kraft (Käufer im Aufwärtstrend, Verkäufer im Abwärtstrend) erschöpft ist und die Gegenseite die Kontrolle übernimmt. Diese Formationen gehören zu den wichtigsten Werkzeugen der Technischen Analyse.
Eine Umkehrformation ist nur dann aussagekräftig, wenn:
Die klassischste und zuverlässigste Umkehrformation. Sie beendet Aufwärtstrends.
Kopf (Head)
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Linke Schulter / \ Rechte Schulter
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══════════════════════════════════════════════ ← Neckline
↓
BREAKOUT
↓
Kursziel = Kopf bis Neckline
Kursziel = Neckline - (Kopf - Neckline) Beispiel: Kopf bei 100€, Neckline bei 90€ Differenz: 10€ Kursziel: 90€ - 10€ = 80€
Spiegelbild der Formation – beendet Abwärtstrends. Erscheint am Boden mit:
Top 1 Top 2
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═════════════════════════════════ ← Widerstandszone
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\/ ← Tal (Valley)
│
════════════════════════════════ ← Support/Neckline
↓
BREAKOUT
Spiegelbild – zwei Versuche, ein Tief zu unterschreiten, scheitern. Bullisches Umkehrsignal.
Top 1 Top 2 Top 3
/\ /\ /\
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════════════════════════════════════ ← Widerstand
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═══════════════════════════════════ ← Support/Neckline
↓
BREAKOUT
Rounding Top (Untertasse umgedreht)
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Rounding Bottom (Untertasse)
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V-Top V-Bottom
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/ \ / \ ← Höhere Hochs
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\ / ← Tiefere Tiefs
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| Regel | Erklärung |
|---|---|
| Warten auf Breakout | Nie voreilig einsteigen – Formation muss abgeschlossen sein |
| Volumen beachten | Breakout ohne Volumen ist verdächtig |
| Retest als Einstieg | Nach Breakout oft Rücktest der Neckline – idealer Einstieg |
| Stop-Loss setzen | Über der rechten Schulter (H&S) oder letztem Swing |
| Kursziel berechnen | Höhe der Formation vom Breakout projizieren |
| Zeitrahmen beachten | Größere Formationen = zuverlässigere Signale |
Nicht jeder Breakout führt zu einer erfolgreichen Trendwende. Failed Breakouts (Fehlausbrüche) sind besonders gefährlich:
Schutzmaßnahmen:
Formation gefunden: Januar-März 2022
Kursziel-Berechnung:
Kopf: 4818 | Neckline: 4280 Differenz: 538 Punkte Kursziel: 4280 - 538 = 3742
Ergebnis: S und P 500 fiel auf 3491 im Oktober 2022 – Kursziel wurde sogar unterschritten!
Formation gefunden: Juni-Oktober 2022
Kursziel-Berechnung:
Neckline: 4100 | Tief: 3491 Differenz: 609 Punkte Kursziel: 4100 + 609 = 4709
Ergebnis: S und P 500 erreichte das Ziel im Juli 2023 bei 4607 (fast exakt!) und stieg weiter auf neue Hochs.