13.5 Fallstudie: DAX 2024 – Allzeithoch nach Konsolidierung

13.5 Fallstudie: DAX 2024 – Allzeithoch nach langer Konsolidierung

Der DAX bietet ein Lehrstück für langfristige Konsolidierungsmuster, Breakouts und die Bedeutung der Geduld im Swing-Trading und Investment.

Der historische Kontext: 16 Jahre Seitwärtsbewegung

Die lange Reise:

• 2000: DAX erreicht 8.136 (Dot-Com-Hoch)
• 2003: Crash auf 2.203 (-73%)
• 2007: Zurück auf 8.106 – fast altes Hoch
• 2009: Finanzkrise-Tief bei 3.589
• 2015: Endlich neues Allzeithoch bei 12.390
• 2021: 16.290 – neues Hoch vor Ukraine-Crash
• 2024: 21.000+ – explosiver Breakout

Lektion: Es dauerte 15 Jahre (2000-2015), bis der DAX sein Hoch überwand. Geduld ist essentiell!

Die Konsolidierung 2021-2023

Das Setup:

Nach dem Hoch bei 16.290 (November 2021) konsolidierte der DAX für zwei Jahre:

Das Chartmuster: Ascending Triangle

Merkmale des Musters (2022-2023):

• Horizontaler Widerstand: 16.200-16.400 (mehrfach getestet)
• Steigende Tiefs: 11.863 → 14.630 → 15.200 → 15.800
• Volumen: Abnehmend während Konsolidierung (klassisch)
• Dauer: ~2 Jahre (langfristige Muster = starke Breakouts)

Der Breakout (Dezember 2023):

• Trigger: Schluss über 16.500
• Volumen: 140% des Durchschnitts
• Bestätigung: Drei aufeinanderfolgende Schlusskurse über Widerstand

Die Rally 2024

Kursverlauf nach Breakout:

Performance seit Breakout: +25% in 12 Monaten

Technische Analyse des Breakouts

Warum der Breakout funktionierte:

Kurszielberechnung:

• Höhe des Dreiecks: 16.400 – 11.863 = 4.537 Punkte
• Ausbruchslevel: 16.400
• Theoretisches Ziel: 16.400 + 4.537 = 20.937
• Erreicht: Dezember 2024 – Ziel erfüllt!

Der konkrete Trade

Breakout-Trade Setup:

Trailing-Stop-Strategie:

• Initial: Stop bei 15.800
• Nach +5%: Stop auf Einstand (16.600)
• Nach +10%: Stop auf 17.500 (unter 50-Tage-MA)
• Laufend: Trailing Stop 5% unter 50-Tage-MA

DAX vs. S&P 500: Relative Stärke

Ein interessanter Vergleich 2024:

Lektion: Der DAX zeigte 2024 relative Stärke vs. US-Märkte – ein Signal für Übergewichtung europäischer Aktien.

Die deutschen Blue-Chips der Rally

DAX-Aktien mit bester Performance 2024:

Gemeinsames Merkmal: Alle zeigten früh RS-Stärke im Vergleich zum DAX.

Lernpunkte aus der DAX-Fallstudie

Ihr Weg zum erfolgreichen Technischen Analysten

Mit diesem Kurs haben Sie die Werkzeuge erworben, um:

• ✅ Marktzyklen zu erkennen und zu nutzen
• ✅ Trends zu identifizieren und zu folgen
• ✅ Chartmuster für Timing-Entscheidungen zu nutzen
• ✅ Indikatoren sinnvoll zu kombinieren
• ✅ Divergenzen als Frühwarnsystem einzusetzen
• ✅ Relative Stärke für die Aktienwahl zu verwenden
• ✅ Risikomanagement professionell umzusetzen