10.4 Praktische RS-Strategie: Das komplette System

10.4 Praktische RS-Strategie: Das komplette System

In dieser Lektion verbinden wir alle Elemente der relativen Stärke zu einem vollständigen, handelbaren System. Wir kombinieren RS-Rating, Sektorenrotation und RRG-Analyse zu einem strukturierten Ansatz für die Aktienauswahl.

Das 3-Stufen-RS-System

Übersicht

STUFE 1: Top-Down Sektorenauswahl
│
├── RRG-Analyse: Welche Sektoren führen oder verbessern sich?
├── Sektor-RS-Ranking: Top 3-4 Sektoren identifizieren
└── Sektorallokation festlegen
│
▼
STUFE 2: Aktienauswahl innerhalb Top-Sektoren
│
├── RS-Rating Screen: Nur Aktien mit RS ≥ 80
├── Technische Kriterien: Trend, Setup, Volumen
└── Fundamentale Filter: Gewinnwachstum, Qualität
│
▼
STUFE 3: Timing und Risikomanagement
│
├── Entry-Trigger: Breakout, Pullback, etc.
├── Position Sizing: Basierend auf Volatilität
└── Exit-Regeln: Stop-Loss, Gewinnziele

Stufe 1: Sektorauswahl

Wöchentliche Sektor-Analyse

SEKTOREN-CHECKLISTE (jeden Sonntag):

1. RRG-Check (StockCharts oder ähnlich)
   □ LEADING-Sektoren notieren: _______________
   □ IMPROVING-Sektoren notieren: _______________
   □ WEAKENING-Sektoren notieren (meiden): _______________
   □ LAGGING-Sektoren notieren (meiden): _______________

2. RS-Ranking erstellen
   □ 4-Wochen Performance aller 11 Sektoren
   □ 12-Wochen Performance aller 11 Sektoren
   □ Ranking nach kombinierter RS

3. Fokus-Sektoren festlegen
   □ Primärer Sektor: _______________
   □ Sekundärer Sektor: _______________
   □ Tertiärer Sektor: _______________

Sektorauswahl-Matrix

Stufe 2: Aktienauswahl

Der RS-Leader-Screen

FILTER-KRITERIEN:

Primäre Filter (alle müssen erfüllt sein):
────────────────────────────────────────────
□ Sektor: In einem der Top 3 Sektoren
□ RS-Rating: ≥ 80 (Top 20%)
□ Kurs über 200-Tage-MA
□ Kurs über 50-Tage-MA
□ 50-Tage-MA über 200-Tage-MA

Sekundäre Filter (Bonus):
────────────────────────────────────────────
□ RS-Linie auf 52-Wochen-Hoch oder nahe dran
□ Volumen > Durchschnitt bei Aufwärtstagen
□ Gewinnwachstum positiv (letzte 2 Quartale)
□ Institutionelle Akkumulation (steigendes inst. Ownership)

Setup-Typen für den Entry

Stufe 3: Risikomanagement

Position Sizing Formel

Positions-Sizing nach ATR:

                    Risiko pro Trade (€)
Positionsgröße = ─────────────────────────
                   2 × ATR(14) × Aktienkurs

Beispiel:
─────────────────────────────────────────────
Portfolio:           100.000 €
Risiko pro Trade:    1% = 1.000 €
Aktienkurs:          50 €
ATR(14):             2,00 €
Stop-Abstand:        2 × ATR = 4 €

Positionsgröße = 1.000 € / 4 € = 250 Aktien
Investition = 250 × 50 € = 12.500 €

Exit-Strategien

Das vollständige Trading-Template

═══════════════════════════════════════════════════════════════
                     RS-LEADER TRADING TEMPLATE
═══════════════════════════════════════════════════════════════

AKTIE: ________________    DATUM: ________________

SEKTOR-ANALYSE:
────────────────────────────────────────────────────────────────
Sektor: ________________    RRG-Position: ________________
Sektor-RS-Rang: ___/11      Sektor-Momentum: □ ↑  □ →  □ ↓

AKTIEN-KRITERIEN:
────────────────────────────────────────────────────────────────
RS-Rating: ____/99          □ ≥ 80 (erfüllt)
Kurs vs. 50-MA: _____%      □ Darüber (erfüllt)
Kurs vs. 200-MA: _____%     □ Darüber (erfüllt)
50-MA vs. 200-MA:           □ Golden Cross aktiv
RS-Linie Trend:             □ ↑ Steigend  □ → Flat  □ ↓ Fallend
RS-Linie 52W-Hoch:          □ Ja  □ Nahe (<5%)  □ Nein

SETUP:
────────────────────────────────────────────────────────────────
Setup-Typ: □ Breakout  □ Pullback  □ RS-Breakout  □ Shakeout
Pivot-Punkt: €__________
Entry-Trigger: ____________________________________________
Volumen-Bestätigung: □ Ja  □ Nein

RISIKOMANAGEMENT:
────────────────────────────────────────────────────────────────
Portfolio-Risiko: ____%     = €__________
ATR(14): €__________
Stop-Loss: €__________      Abstand: ____%
Positionsgröße: __________ Aktien
Investitionssumme: €__________

EXIT-PLAN:
────────────────────────────────────────────────────────────────
Stop-Loss (Initial): €__________
Trailing Stop: Unter ___-EMA (2 Tage Schluss)
Teilverkauf 1: Bei +____% (50% der Position)
Teilverkauf 2: Bei +____% (weitere 25%)
RS-Exit: Falls RS < 70

═══════════════════════════════════════════════════════════════

Beispiel-Analyse

Schritt-für-Schritt Anwendung

BEISPIEL: RS-Leader-Identifikation

Datum: 15. November 2024

STUFE 1 - SEKTOREN:
───────────────────────────────────────────────────
RRG-Analyse:
- LEADING: XLF (Finanzen), XLE (Energie)
- IMPROVING: XLI (Industrie)
- WEAKENING: XLK (Tech)
- LAGGING: XLU (Versorger), XLRE (Immobilien)

Fokus-Sektoren: Finanzen, Energie, Industrie

STUFE 2 - AKTIENSCREEN (Sektor Finanzen):
───────────────────────────────────────────────────
Screen-Kriterien angewendet:

Aktie         RS    >50MA  >200MA  RS-Linie
─────────────────────────────────────────────
JPMorgan      92    ✓      ✓       52W-Hoch
Goldman       89    ✓      ✓       Steigend
Morgan St.    87    ✓      ✓       Steigend
Bank of Am.   84    ✓      ✓       Steigend
Wells Fargo   78    ✓      ✓       Flat
Citigroup     71    ✓      ✗       Fallend

Top-Kandidaten: JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley

STUFE 3 - ENTRY-SETUP (JPMorgan):
───────────────────────────────────────────────────
Setup: Pullback zum 21-EMA
Aktueller Kurs: $185
21-EMA: $182
ATR(14): $3,50
Stop: $175 (unter 50-MA)

Risiko: 1% von 100.000 = $1.000
Stop-Abstand: $10
Positionsgröße: 100 Aktien
Investition: $18.500

Entry-Trigger: Umkehrkerze am 21-EMA mit Volumen

Fehler vermeiden

Häufige Fehler bei RS-Strategien

Portfolio-Management

RS-basierte Portfoliostruktur

MUSTER-PORTFOLIO (100.000 €):

Kern-Positionen (60%):
──────────────────────────────────────────────
4-6 RS-Leader aus Top-Sektoren
Je 10-15% des Portfolios
Längere Haltezeit (Wochen bis Monate)

Taktische Positionen (30%):
──────────────────────────────────────────────
2-4 Breakout/Momentum-Trades
Je 5-10% des Portfolios
Kürzere Haltezeit (Tage bis Wochen)

Cash-Reserve (10%):
──────────────────────────────────────────────
Für Opportunitäten
Erhöhen in schwierigen Marktphasen

Rebalancing-Regeln

1. Wöchentlich: RS-Ratings aller Positionen überprüfen
2. Bei RS < 70: Position auf Prüfstand, ggf. reduzieren
3. Sektor schwächelt: Alle Positionen im Sektor evaluieren
4. Neuer RS-Leader: Kapital von schwächerer Position umschichten
5. Monatlich: Sektorgewichtungen überprüfen und anpassen

Praktische Übungen

Übung 1: Vollständiger Screen

Führen Sie einen vollständigen RS-Leader-Screen durch:

1. Identifizieren Sie die Top 3 Sektoren (RRG/RS-Ranking)
2. Screenen Sie jeden Sektor nach RS-Rating ≥ 80
3. Wählen Sie 3 Top-Kandidaten aus
4. Füllen Sie das Trading-Template für jeden aus

Übung 2: Paper-Trading

Starten Sie ein simuliertes RS-Portfolio mit 100.000 € virtuellem Kapital. Befolgen Sie die Strategie für 4 Wochen und dokumentieren Sie:

• Entry-Logik für jede Position
• Wöchentliche RS-Updates
• Exit-Entscheidungen
• Performance vs. Benchmark (S&P 500 oder DAX)

Übung 3: Historische Analyse

Analysieren Sie rückblickend die RS-Leader von vor 6 Monaten. Wie haben sie sich entwickelt? Hätte die Strategie funktioniert?

Kernaussagen

• 3-Stufen-System: Sektor → Aktie → Timing für systematischen Ansatz
• Top-Down zwingend: Erst den richtigen Sektor, dann die beste Aktie
• RS ≥ 80 als Minimum: Nur die stärksten 20% in Betracht ziehen
• Mehrere Bestätigungen: RS + Trend + Setup + Volumen
• Definierte Exits: Stop-Loss und Gewinnziele VOR dem Kauf festlegen
• Wöchentliches Monitoring: RS-Ratings und Sektor-Rotation kontinuierlich überwachen
• Flexibles Rebalancing: Kapital zu den aktuellen Leadern umschichten
• Fehler vermeiden: Keine "günstigen" Laggards, keine überhitzen Tops